박세익 전무의 투자의 본질

주식투자란 무엇 일가요? 주식투자를 해야겠다고 마음을 먹었거나 이미 시작했을는지도 모릅니다. 하지만 투자의 본질이 무엇인지 생각해 보셨나요? 인류 역사는 본질을 파악하면서 발전했습니다. 사람의 본질을 파악하려고 수많은 철학자들은 고민해 왔고, 자연의 본질을 파악하기 위해 수많은 과학자가 연구해 왔습니다. 그들은 본질을 파악하고 인류의 삶을 발전시켰습니다. 

 

 

그렇다면 많은 사람들이 주식투자에 열광하는 이 시대에 주식투자의 본질은 무엇일까요?

 

기업가치 변화에 대한 정확한 판단과 과감한 투자로 기회가 왔을 때 대량 득점을 하고,
또 변동성이라는 시장의 역습에서 최대한 실점을 줄이는 것! 그것이 투자의 본질이다

 

라고 투자의 본질에 저자 박세익님은 말합니다. 최근 1년 동안 워런 버핏의 포트폴리오를 보면 그는 기본적인 투자 포트폴리오를 유지하면서 적극적으로 위험을 관리해 왔다는 것을 알 수 있습니다. 그렇기 때문에 우리가 어떤 주식에 투자하기 앞서, 해당 기업의 가치 변화를 먼저 체크해야 합니다. 내가 투자하는 기업의 가치가 확장 국면인지, 수축 국면인지 말이죠. 

 

 

왜 주식으로 부자 됐다는 사람은 찾기 힘들까?

주식으로 부자된 사람을 찾기 힘들고, 주식으로 손해 봤다는 사람은 주변에 흔하게 볼 수 있습니다. 어른들은 자녀에게 주식은 하지 말라고 진심 어린 충고를 합니다. 왜 이런 일들이 일어나고 있는 걸까요? 그것은 수영을 할 줄 모르는 사람이 바다에서 놀다가 급물살에 휩쓸려 죽을뻔한 경험을 한 것과 같습니다. 격투기 초보자가 UFC 링에 오르는 것과 같아요. 천문학적인 숫자의 거래대금이 움직이고 있는 주식시장에서 어설픈 지식을 가지고 뛰어들면 99% 돈을 잃게 되는 것은 당연합니다. 

 

주식시장을 분석하라!

 

강세장! 약세장!

주식 속담 중에 이런 말이 있습니다. "바람이 불 때 연 날리고 물 들어 올 때 배 띄어라" 필자는 이것을 주식투자, 부동산 투자, 채권투자 등 모든 투자에 있어서 가장 중요한 성공원칙이라고 말합니다. 어떤 자산이든 그 자산 시장이 강세장일 때 돈 벌기 쉽다는 뜻이죠. 바람이 불 때는 연의 종류에 관계없이 열 줄만 풀면 잘 날리는 것처럼요. 이것과 같이 강세장에서 돈을 벌 줄 알아야 하고, 약세장에서는 쉴 줄도 알아야 합니다. 

 

오디션 기준 파악

경제 쇼크로 폭락 후 반등하는 장에서 어떤 기준으로 대중들이 기업을 평가하는지, 어떤 성격의 기업이 우승자가 되는지, 투자자들은 어떤 기업에 더 높은 멀티플을 부여하는지, 투자자의 심사기준을 잣대로 시장을 예측해야 합니다. 

 

주식 시장을 이겨라

주식 시장을 이기는 방법은 여러가지 겠지만 위대한 투자자들은 장기적으로 시장 수익률을 압도하는 수익을 낼 수 있었던 비결을 바로 포트폴리오 구성 능력이라 말합니다. 일반 투자자들도 시장을 이기는 투자를 하기 위해서는 처음에는 어려움이 있겠지만 좋은 포트폴리오를 구성하는 방법부터 공부해야 합니다.

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최근 유튜브에서도 자주 만날 수 있는 박세익 전문의 투자의 본질의 내용 중 매우 일부를 정리해 보았습니다. 주식투자를 한다면서, 투자의 본질은 수익 정도로만 생각했던 자신을 멀뚱히 바라보며 '너, 참 용감하구나!' 하고 스스로에게 말하게 되는 책이었습니다. 용감은 좋은 표현이고 사실 무모하지요. 실제 책의 일부만 소개시켜드렸고, 책 안에는 포트폴리오를 구성하는 방법까지 상세하게 잘 설명되어 있습니다. 찐공부를 위해서 1독을 권합니다. (밀레의 서재에도 있어요~^^)